دليل المبتدئين للاستثمار في السوق الموازية "نمو"

تُعد السوق الموازية (نمو) سوقاً مالياً بديلاً في المملكة العربية السعودية، مخصصاً لتمكين الشركات الصغيرة والمتوسطة من جمع التمويل اللازم لتعزيز نموها. تم تأسيسها في فبراير 2017، وهي تهدف إلى تسهيل إدراج الشركات الناشئة، مما يساهم في تطوير الاقتصاد السعودي من خلال توفير قنوات تمويل إضافية.

أهمية السوق الموازية في الاقتصاد السعودي

تلعب السوق الموازية (نمو) دوراً حيوياً في دعم رؤية المملكة 2030، حيث:

• تُشجع على ريادة الأعمال.
• تدعم الشفافية والحوكمة داخل الشركات.
• تساهم في تقليل الاعتماد على النفط.
• توفر فرص استثمارية للمستثمرين المؤهلين.

تُسهم هذه العناصر في تعزيز التنوع الاقتصادي والاستدامة في الأسواق المالية السعودية.

تأسيس السوق الموازية

خلفية وتاريخ السوق

جاء إطلاق السوق الموازية (نمو) في فبراير 2017 كخطوة استراتيجية لتعزيز هيكلة السوق المالية السعودية. كانت الفكرة تكمن في توفير منصة للشركات الصغيرة والمتوسطة التي تحتاج إلى تمويل إضافي للنمو والتوسع. ومنذ تأسيسها، شهدت السوق نموًا ملحوظًا، إذ استقطبت اهتمام المستثمرين الذين يسعون لاستغلال الفرص في هذا القطاع.

أهداف السوق الموازية ودورها في دعم رؤية المملكة 2030

تسعى السوق الموازية إلى تحقيق عدة أهداف رئيسية تتناغم مع رؤية المملكة 2030، تشمل:

• تعزيز ريادة الأعمال.
• توفير موارد تمويلية جديدة للشركات الصغيرة.
• تعزيز الشفافية والحوكمة.
• تنويع الاقتصاد وتقليل الاعتماد على النفط.

من خلال هذه الأهداف، تعمل السوق على دعم النمو والاستقرار الاقتصادي في المملكة.

خصائص السوق الموازية

متطلبات الإدراج في السوق

تتميز السوق الموازية (نمو) بمتطلبات إدراج مرنة مقارنة بالسوق الرئيسية، مما يتيح لشركات نشطة وأصغر حجماً الانضمام إليها بسهولة. وتجتمع العديد من الشروط الأساسية، مثل:

• يجب أن تكون الشركة مُساهمة وقد مارست نشاطها الرئيسي لمدة سنة على الأقل.
• ألا تقل القيمة السوقية عن 10 ملايين ريال سعودي.
• الالتزام بمعايير الحوكمة وإعداد قوائم مالية متوافقة مع المعايير الدولية.

الفرق بين السوق الرئيسية والسوق الموازية

هناك فرق كبير بين السوق الرئيسية والسوق الموازية، حيث تركز:

• السوق الرئيسية: على الشركات الكبرى وذات القيمة السوقية العالية، بينما
• السوق الموازية: تستهدف الشركات الصغيرة والمتوسطة، مما يؤدي إلى:
  • متطلبات إدراج أكثر مرونة.
  • فرق في عدد المستثمرين، حيث تحتاج السوق الرئيسية إلى حد أدنى من 200 مساهم مقابل 50 فقط في السوق الموازية.

هذه الفروقات تجعل السوق الموازية بيئة مناسبة للشركات الناشئة التي تبحث عن فرص تمويل وتنمية.

كيفية الاستثمار في السوق الموازية

الشروط الخاصة بالمستثمرين المؤهلين

تتطلب السوق الموازية (نمو) من المستثمرين المؤهلين تحقيق عدة شروط لضمان أن يكونوا قادرين على تحمل المخاطر. هذه الشروط تشمل:

• تنفيذ 10 صفقات على الأقل في أسواق الأوراق المالية.
• تحقيق قيمة صافي أصول تتجاوز 5 ملايين ريال سعودي.
• الحصول على شهادات مهنية متخصصة في المجال المالي.

طرق التداول المتاحة

يمكن للمستثمرين التداول في السوق الموازية عبر عدة قنوات، منها:

• شركات التداول المحلية: حيث يمكن فتح حساب تداول لدى وسيط مرخص.
• البنوك المحلية والعالمية: تقدم خدمات إدارة الثروات.
• شركات تداول عقود الفروقات (CFD): التي توفر خيارات مرنة للمضاربة.

تتعدد الخيارات، مما يمنح المستثمرين فرصة اختيار الأنسب لهم بناءً على احتياجاتهم.

تطور السوق الموازية

أداء المؤشر ونموه منذ الإنشاء

منذ انطلاقة السوق الموازية (نمو) في فبراير 2017، شهد مؤشر نمو تطورًا ملحوظًا. ارتفع بشكل مستمر ليتجاوز 31,000 نقطة بحلول نهاية عام 2024، مع تسجيله لأعلى إغلاق تاريخي عند 26,245 نقطة في 2020. هذه الزيادة تعكس الثقة المتزايدة من المستثمرين وتزايد حجم التداولات، مع تسجيل أعلى ارتفاع سنوي بنسبة 28% في 2024.

القطاعات والشركات المدرجة

تتوزع الشركات المدرجة في السوق الموازية على أكثر من 17 قطاعًا، مما يعكس تنوع النشاطات الاقتصادية. من هذه القطاعات:

• المواد الأساسية
• الرعاية الصحية
• السلع الرأسمالية
• النقل
• الإعلام والترفيه

تنامت أعداد الشركات المدرجة من 9 شركات في عام 2017 إلى أكثر من 100 شركة بنهاية 2024، مما يعزز من فرص الاستثمار ويزيد من جاذبية السوق.

استراتيجيات الاستثمار

كيفية اختيار الشركات المناسبة للاستثمار

عند النظر في الاستثمار في السوق الموازية (نمو)، يعتبر اختيار الشركات المناسبة خطوة حاسمة. من وسائل تقييم الشركات:

• تحليل الأداء المالي: مراجعة القوائم المالية مثل قائمة الدخل والميزانية العمومية.
• مراقبة الاستراتيجيات: البحث عن الشركات التي تتمتع بخطط نمو محددة.
• تقييم السوق: معرفة مدى تنافسية الشركة في قطاعها.

نصائح للمستثمرين الجدد

للمستثمرين الجدد، إليك بعض النصائح الهامة:

• ابدأ بحذر: استثمر مبالغ صغيرة بدايةً حتى تتعرف على السوق.
• التعليم المستمر: احرص على متابعة الأخبار الاقتصادية والتحليلات المختلفة.
• تنويع المحفظة: لا تضع كل استثماراتك في شركة واحدة، بل وزعها على عدة شركات وقطاعات.

استخدام هذه الاستراتيجيات يمكن أن يعزز من فرص نجاحك كمستثمر في السوق الموازية.

الأسئلة الشائعة حول السوق الموازية

هل الاستثمار في السوق الموازية أفضل من السوق الرئيسية؟

الجواب يعتمد على أهداف المستثمر، إذ تختلف السوق الموازية (نمو) عن السوق الرئيسية من حيث المخاطر والعوائد. بينما تتميز السوق الرئيسية باستقرارها وتركزها على الشركات الكبرى، توفر السوق الموازية فرصة استثمارية للشركات الصغيرة والمتوسطة ذات إمكانيات النمو العالية. لذا، المستثمرون الذين يسعون لعوائد مرتفعة قد يجدون فرصًا أفضل في السوق الموازية رغم المخاطر.

ما الفرق بين نمو وتاسي؟

يتمثل الفرق الرئيسي بين نمو (السوق الموازية) وتاسي (المؤشر الرئيسي) في الأغراض والمتطلبات.

• نمو: تستهدف الشركات الصغيرة والمتوسطة وتتمتع بمتطلبات إدراج أكثر مرونة.
• تاسي: يمثل السوق التقليدي ويشمل الشركات الكبرى، حيث يعد المؤشر الرئيسي الذي يعكس أداء السوق بشكل عام.

هذا الفهم يساعد المستثمرين في اتخاذ قرارات استثمارية مدروسة.